外资行净利普降同业猛增 德银买入返售增145%
2014-05-23 08:26:45   来源：21世纪经济报道   评论：0 点击：

　随着2013年年报的陆续披露，在华外资法人银行净利润增长困境也进一步显现。21世纪经济报道记者不完全统计，14家主流外资行里，仅有澳新中国等4家的净利润同比实现正增长，其它的10家业绩均同比下滑。

　　“网点数量少、资产规模较小，且多数缺乏本土的品牌优势，当面临利率市场化压力、银行业不良率上升周期时，外资行受到的冲击肯定会比较大。”上海一位外资行高管向记者分析。

　　2013年，外资行以买入返售为主的同业资产科目中，普遍都出现了较为迅猛的增长，并且净利润增长靓丽的摩根大通银行(中国)、德意志银行(中国)的同业规模接近或超过同期的贷款规模。

　　“2013年6月，当市场出现钱荒时，因为大多数外资的存贷比都保持在70%以下，主要是作为市场上的资金拆出方，也是主要受益者。但受益程度显然不一样。”上海一位外资行高管向记者表示。

　　净利普遍下降

　　21世纪经济报道记者不完全统计，在目前已经披露2013年报的主要外资银行中，就净利润、总资产规模看，汇丰中国领先，分别达到36.99亿元、3658.24亿元。

　　第二梯队东亚中国和渣打中国在2013年的净利润分别为12.07亿元和12.09亿元；总资产规模为2107.97亿元、1984亿元。

　　其它的则归为第三梯队，它们的净利润基本都低于5亿元，并且总资产规模少于1000亿元。如三井住友银行(中国)实现净利润4.5亿元，总资产规模为884.83亿元。

　　从资产规模来看，外资银行2013年依然保持了较快的增长势头。如渣打中国资产规模同比增长了18%，存款增长2%至1142亿元。华侨中国的资产总额也同比增长16.84%至589.73亿元，贷款和存款余额增幅分别达到14.5%和17.2%。另外企业银行和个人银行客户数量分别同比增长14.7%和8.4%。

　　不过受利率市场化、资产质量压力等多重因素影响。外资行在华的净利润表现普遍同比下降。如汇丰中国的资产总额虽然同比增长了22.6%，但是营业收入却较去年小幅下滑，导致净利润同比下降3.3%。主要受到去年下半年的债券熊市等因素影响，导致汇丰中国的投资收益下降以及公允价值变动损失，如其投资收益就少了2.89亿元。

　　如三井住友银行(中国)净利同比下降34%，其发放贷款和垫款增长18.5%，存款增长8.8%，但利息净收入、手续费及佣金净收入都出现下降，另外其汇兑损益也表现不佳。

　　刚刚被台湾富邦金控完成控股收购的华一银行净利润下降28.6%，虽然利息净收入增长21%，但是资产减值损失却从1.43亿元猛增至3.37亿元。

　　同业规模猛增

　　同业资产猛增是外资行2013年业绩数据的重要“亮点”。另外，从大多净利润增速仍保持较高的银行看，同业资产占比猛增是它们的共同点。

　　如南洋商业银行(中国)(下称“南商中国”)2013年的买入返售金融资产从零增加至6.51亿元，存放同业款项也从168.81亿元，猛增至233.38亿元，速度远大于发放贷款和垫款的规模增速。

　　摩根大通银行(中国)的表现更为凶猛，其在2013年的发放贷款规模略有下降，但是买入返售金融资产规模却从零增加至41.06亿元，拆出资金的规模从57亿元猛增至99亿元，两项合计达到140.06亿元，超过发放贷款和垫款的128.66亿元规模。在2012年，上述两项合计仅为发放贷款和垫款规模的43%。

　　在摩根大通银行(中国)的拆出资金交易对手中，境内金融机构占了绝大部分比例，其中原始到期日不超过3个月的拆出资金占比过半。摩根大通银行(中国)也表示，从2013年6月开始，市场流动性相对紧张，而该行资金充足，在市场上一直为资金的拆出方，取得了较高的利息收入，其利息净收入同比增长了20%，净利润也增长48%。

　　德意志银行(中国)也是如此。其在2013年的买入返售金融资产达到169.31亿元，同比猛增了145%。与发放贷款和垫款的规模相比，买入返售在2012年的规模占比仅为42%，但是2013年已经增至91%。2013年其实现净利润4.5亿元，同比增长73%。

　　中资银行的买入返售类资金以信托产品、资管计划和理财产品等高风险的非标类产品为主，目的是绕开信贷规模限制，外资行则主要接纳低风险的债券类资产，在市场流动性紧张时，向同业拆出资金是其主要的目的。

　　如摩根大通银行(中国)的买入返售金融资产类别主要是政府债券。汇丰中国的买入返售金融资产包括政府债券、央行票据和政策性银行债券，其中以政府债券占比最大。刘振盛