蒙牛回应篡改日期 股价不受影响反续升
2012-08-29 17:19:28   评论：0 点击：

针对此前蒙牛一批牛奶被篡改生产日期的事件，中国蒙牛乳业有限公司总裁孙伊萍28日在港表示，该公司对所有消费者已做出相应赔偿，今年也将大力整顿销售环节的质量体系。蒙牛股价今日低开高走，曾升2.6%，收盘至23.5港元。

蒙牛回应篡改日期 股价不受影响反续升

　　花旗：高端产品市占增

　　花旗表示，蒙牛上半年核心盈利上升12%，符合该行预期，并表示产品结构升级加快，有利带动未来销售增长。

　　花旗引述管理层指，公司主要发策略有3方面，包括通过上游管理和加强内部管理以改善质量控制，产品及品牌合理化，以及重整分销渠道。

　　由于负面报道对业务的打击，加上未来在质量控制上的开支增大，该行下调蒙牛2012至2013年盈利预测16%。不过该行同时指出，蒙牛高端产品“特仑苏”及“未来星”在超高温奶市场份额在上半年增长5个百分点，预计趋势将继续，可带动下半年销售增长7%。

　　花旗维持对蒙牛“买入”评级，目标价则由26元上调至37元。

　　法巴：看好新管理层

　　法巴表示，在新管理层的领导下，蒙牛的前景已见明朗。

　　该行指，蒙牛中期收入下降1%，净利润下降18%，表现平淡。不过新总裁孙伊萍所表述的对质量控制的措施和未来的计划，似乎有能力说服投资者忽略短期业绩的不足，并对期长期潜力有所期待。

　　该行又预期高端产品将推动蒙牛的业务增长和利润率。事实上，毛利率高于28%的高端产品，上半年零售量份额由25%增加至27%。蒙牛下半年的产品结构，将持续朝向高利润产品发展。

　　该估计全年盈利增长平稳，但因为弱疲的表现已经被消化，故维持“买入评级”，目标价25.9元。而主要下行风险是由于主要饲料豆类及玉米的短缺，导致原料奶成本上升高于预期。